جني الأرباح استراتيجيات خروج - الجزء الأول

جني الأرباح استراتيجيات الخروج الجزء الأول ونحن نعلم جميعا أن إدارة المخاطر هي عنصر حاسم في النجاح التجاري، والتي التجار الناجحين هم أكثر قلقا مع الحد من الخسائر المحتملة من تعظيم أرباحهم. ومع ذلك، ونأمل أن كنت على وشك أن جعل بعض المال التجاري، وتحقيق المكاسب الخاصة بك سوف تحتاج إلى إنهاء مواقفكم لجني الأرباح. ولكن كيف يمكنك أن تعرف متى خروج من التجارة التي بذلت في طريقك؟ مقدار الربح هو بما فيه الكفاية؟ وبالضبط كيف يجب إنهاء موقفكم؟ معظم التبادلات تقدم عدة أنواع من أجل الخروج، ومعظم منصات وسطاء تقدم العديد من الاختلافات ومزيج من هذه، وهذا يعني أن هناك العديد من الطرق لإغلاق موقفكم وحجز الربح. في هذا، وهو الأول من سلسلة من ثلاث مقالات، سنقوم التفاصيل عدد من مختلف استراتيجيات جني الأرباح والنظر في الحالات المثالية لاستخدام كل واحد. انها محددة النظام. كيف كنت تأخذ والأرباح يعتمد عادة على نوع من الاستراتيجية التي تستخدمها. في بعض الأحيان يمكن أن ينظر مخارج باعتبارها جزءا منفصلا تماما من نظام التداول، ولكن عادة ما يتم مطابقتها لمكونات أخرى مثل المنطق الدخول، موقف التحجيم، وهيكل المحفظة. على هذه الوظائف الثلاث سنكون النظر في جني الأرباح مخارج للأنواع التالية من استراتيجية: الاتجاه بعد والزخم يعني سحب بعد وقيمة الاستثمار دتردينغ وسلخ فروة الرأس الاتجاه التالي وأكد الأنظمة التالية الاتجاه فرضية بسيطة ولكنها قوية: الأسواق لا تتبع التوزيع والاتجاهات العادية يمكن ولا تستمر لفترات طويلة من الزمن. أطول بكثير من النماذج الإحصائية المشتركة من شأنه أن يؤدي لنا أن نتوقع. يهدف أتباع الاتجاه إلى استغلال هذه التحركات النائية، وقطع خسائر قصيرة ولكن السماح أرباح التشغيل. فكرة السماح أرباح التشغيل قد يبدو معارضا وليس لأنه من جني الأرباح، ولكن يتجه أتباع ومن الواضح أن جني الأرباح، وإلا فإنها لن تجعل أي أموال! والفرق الرئيسي لفهم هنا هو أن أتباع الاتجاه لم يكن لديك هدف الربح الثابتة في الاعتبار، لأنها لن نفترض أن التنبؤ بالضبط إلى أي مدى سيستمر هذا الاتجاه مربحة لتشغيل لصالحهم. نظريا، اذا استمر السعر يتحرك لأجل غير مسمى لصالحهم بعد ذلك لن خروج، ولكن في الواقع كل الاتجاهات النهاية وعندما يفعلون أتباع الاتجاه يبدو للخروج. ونتيجة لذلك، فإن النقطة التي خرجت موقفا يميل إلى متابعة أو "درب" وراء اتجاه السعر. طالما استمر السعر في التحرك في اتجاه هذا الاتجاه لن يتم تشغيل النظام الخروج؛ بينما يبدأ السعر في عكس الاتجاه ضد سيتم ضرب النظام، وسيتم خرجت من الموقف. أتباع الاتجاه تقبل أن يعيد جزء من أرباحها مفتوحا عندما ينتهي الاتجاه هو جزء من طبيعة كيف أنها قادرة على كسب المال. الأسئلة الوحيدة التي نحن بحاجة للإجابة من أجل تنفيذ هذا النهج هي: مدى ضد هذا الاتجاه يجب أن سعر خطوة لتحريك مخرج؟ بعض الطرق لتحديد خروجنا أفضل من غيرها؟ المشكلة التي نواجهها هي هذه: في سياق كل اتجاه ستكون هناك بطبيعة الحال الحركات مكافحة الاتجاه. بعض سيكون مجرد ردود أفعال على المدى القصير وبعد ذلك الاتجاه سوف تستأنف. نحن لا نريد أن "رج" من قبل هذه والخروج قبل قد وصلت إلى استنتاج الاتجاه الحقيقي. من ناحية أخرى، ونحن لا نريد أن نعيد كل من أرباحنا إذا الانعكاس الحقيقي هو جار. نوع مختلف من مخارج أننا قد تستخدم تهدف إلى معالجة هذا بطرق مختلفة. بشكل عام، وهو أسلوب شائع هو استخدام نفس الآلية التي وفرت دخول، ولكن مع عتبة أدنى. بعبارات بسيطة، وهذا يعني أن كل ما تسبب لك لدخول السوق، ثم نسخة أقل تطرفا من نفس السيناريو سوف يسبب لك للخروج منه. إذا قمت بإدخال الموقف في نهاية الشوط الاول من 80 يوما ارتفاع، ثم كسر أدنى 40 يوما قد يؤدي خروج الخاص. وهنا بعض الطرق لجني الارباح تستخدم عادة من قبل أتباع الاتجاه. المتوسط ​​المتحرك بمجرد أن يبدأ السوق في الاتجاه، ستبدأ المتوسط ​​المتحرك لدرب عليه (أدناه في اتجاه صعودي فأكثر في اتجاه هبوطي). وبمتوسط ​​يبلغ طوله أقصر تتبع السعر بشكل وثيق. إذا قمت بإدخال عندما يغلق السعر فوق المتوسط ​​المتحرك 100 الفترة، كما في المثال أدناه، فإنك قد ترغب في الخروج عندما يعبر دون المتوسط ​​المتحرك 50 فترة. على الرغم من جني الأرباح (والدخول) أساليب من هذا النوع قد تظهر بسيطة أكثر من اللازم، فإنهم غالبا ما تكون أكثر بكثير قوية على المدى الطويل من تقنيات أكثر تعقيدا. مكافئ SAR وكذلك أن اتجاه السعر يحصل من نقطة المنشأ، وأكثر عن كثب مؤشر Parabolic SAR يتابع عليه. هذا المؤشر يعمل على مبدأ تسوس الوقت: ما لم يكن السوق يمكن أن تستمر في توليد المزيد من الأرباح على مر الزمن ثم يصبح الموقف أكثر عرضة للتصفية. عندما بدأ اتجاها حديثا يتم منحها فسحة أكبر لإثبات نفسه؛ كما القراد على مدار الساعة ومن المتوقع أن تبدأ عوائد إنتاج ويعطى فرصة أقل لتوليد حيرة يغلق على مستوى الخروج في. في الرسم البياني أعلاه، وقد بدأت المواقف على الإغلاق فوق أو تحت المتوسط ​​المتحرك، ومن ثم تم استخدام مؤشر Parabolic SAR لتوفير خروج وقف زائدة. قناة Donchian A قناة Donchian ببساطة يمثل من أعلى ارتفاع N-بار، وأدنى منخفض N-بار. عندما يتحرك السعر فوق المستوى العالي ن بار فإنه يكسر خارج القناة ومستوى جديد يصبح الحد الجديد للقناة. إذا كان هذا هو الصعب تصور، وهنا صورة: كما نوقش في وقت سابق، يتم استخدام قناة من هذا النوع عادة مع ارتفاع قيمة ن للإدخالات، ثم قيمة ن أقل لمخارج. في الواقع، يتم استخدام قناتين Donchian، وهو واحد على المدى الطويل لمداخل واحد أقصر فترة لمخارج. يظهر على الرسم البياني أدناه نظام الاتجاه التالي دخول في بداية الشوط الثاني من 80 شريط عالية (الخط الأخضر) والخروج على أي اختراق دون أدنى 20 بار (الخط الأزرق). تم العثور على مثال شهير من هذا النوع من استراتيجية الدخول والخروج في نظام السلاحف الأصلي، وتستخدم من قبل مجموعة من التجار تحت إشراف مديري الصناديق ريتشارد دينيس وليم إيكهارت لتوليد المدى مذهلة من الأرباح. يمكنك معرفة المزيد في مايكل Covel في "السلحفاة التاجر الكامل" أو كورتيس الإيمان في 'الطريق من السلاحف. الثريا مخارج هذا النوع من وراء جني الأرباح الخروج يستخدم مقياس التقلب، مثل الانحراف المعياري أو متوسط ​​المدى الحقيقي، بمتوسط ​​زائدة بواسطة هذا المبلغ أقل من أعلى مستوى (مثل الثريا، ومن هنا جاءت تسميته). من الواضح أن خروج زائدة لشغل وظائف قصيرة ركوب بمبلغ يعادل فوق أدنى مستوياته (أعتقد أنها الهوابط التقلب والصواعد تنخفض وترتفع عن سطح وقاع كهف!). مرة واحدة يتم تأسيس الموقف، إلا أن توقف الثريا هو فقط من أي وقت مضى متأخرا في مثل هذه الطريقة لجني المزيد من الأرباح. انها ليست ابدا عاد نحو مستوى سعر الدخول. والمعنى الضمني هنا هو أنه قدرة السوق لجعل مستويات قياسية جديدة أو أدنى مستوياته التي تحدد الاتجاه، وتقلب حركة خلافا لهذا هو ما يهم. في المثال أقل من المتوسط ​​المتحرك يستخدم مرة أخرى لتوفير المدخلات، وتخلف أجل الخروج مع توقف الثريا. واحدة من عيوب هذا النهج (يسري على جميع الاتجاه التالي الاستراتيجيات) هو أن العديد من التجار صعوبة في قبول توزيع العائدات التي تنطوي على نسبة صغيرة فقط من الفوز الصفقات. عندما يتحرك السوق كمية صغيرة في صالحك ولكن بعد ذلك يستعيد، ووقف زائدة غالبا ما تسبب خروج في أو حول نقطة التعادل. "تذبذب مؤشر السوق في صالحي، وكان لي ربحا، لماذا لم يكن لي استراتيجية قادرة على الكتاب ذلك؟" هو السؤال الذي سوف عادة يطلب في مثل هذه الحالات. الحل الوحيد لهذا هو أن نفهم طبيعة الاتجاه النهج التالي: سيتم خرجت معظم الصفقات في التعادل أو الخسارة، وأنه من القلائل الفائزين كبير للغاية والتي تعتبر مهمة. الخروج في الجزء 2. في المقالة التالية أسابيع، والثانية في هذه السلسلة، ودراسة بشكل جيد جني الأرباح المخارج التي تعمل مع استراتيجيات الارتداد والاستثمار القيمة المتوسطة. لتلقي إعلام عندما يتم نشر المقال، فقط البوب ​​عنوان البريد الإلكتروني الخاص بك في المربع أدناه: